物流金融對鐵路發展物流的啟示

盛益軍 上海鐵路局金華車務段

物流金融是現代物流發展的重要組成部分，也是物流服務創新的支撐要素之一，決定著物流增值服務的重要發展方向。專家提出：“物流業的未來決勝點在于金融服務”。物流金融對我國中小企業、現代物流業和金融業的發展都具有十分重要的意義，對鐵路的物流企業也有很好的借鑒作用。

1 物流金融的基本概念與作用

1.1 物流金融的概念

從廣義上講，物流金融是物流技術和金融工具的整合者，通過串聯供應鏈中與商品生產和商品流通相關的不同企業，應用各種金融產品、物流技術、流通控制手段、信用工具，有效地組織供應鏈中企業的貨物流動和資金流動，實現物流技術與金融工具的有機結合，達到提高企業物流績效和資本績效雙重目的的企業發展新型運營模式。

從狹義上講，物流金融就是銀行和第三方物流企業在供應鏈運作的全過程向客戶提供的融資、結算、資金匯劃、信息查詢等服務。具體來說就是銀行以處于正常貿易流轉狀態且符合質押品要求的物流產品質押為授信條件，并運用物流公司的信息管理系統，將銀行資金流和企業物流有機結合，向客戶提供多項銀行綜合服務業務，從而使供應商、生產商、銷售商、銀行各方都能受益，使資金流在整個供應鏈中快速、有效地運轉。

1.2 物流金融的主要模式和特點

1.2.1 物流金融的主要操作模式

目前，物流金融主要有以下幾種操作模式：

（1）物流結算金融：代收代付、保兌倉。

（2）物流質押金融：標準倉單質押、非標準倉單質押、核定庫存動產質押。

（3）物流授信金融：物流企業授信融通倉。

（4）供應鏈金融：委托采購、信用證打包定向采購監管、海陸（倉）艙、集配采購物流、供應鏈組合融資等。

1.2.2 物流金融的主要特點

現代物流金融業務是通過銀行、生產企業以及多家經銷商的資金流、物流、信息流的互補，突破傳統的地域限制，使廠家、經銷商、下游用戶和銀行之間的資金流、物流與信息流在封閉流程中運作，因此在運作過程中，它具有如下特點：

（1）標準化。不僅所有物流產品的質量和包裝標準都以國家標準和協議約定的標準由物流公司驗收、看管，而且所有動產質押品都按統一、規范的質押程序由第三方物流公司看管，操作流程標準，避免動產質押情況下由銀行派人看管和授信客戶自行看管的不規范行為，確保質押的有效性。

（2）信息化。所有質押品的監管都借助物流公司的物流信息管理統一進行，銀行的有關該業務管理人員可隨時通過物流公司的信息管理系統，檢查質押品的品種、數量和價值，以便獲得質押品的實時情況。

（3）遠程化。借助物流公司覆蓋全國的服務網絡，再加上銀行自己系統內部的全國資金清算網絡，使動產質押業務既可以在該行所設機構地區開展業務，也可以在全國各地開展異地業務，并能保證資金快速結轉和物流及時運送。

（4）廣泛性。首先服務區域具有廣泛性，銀行可以在自己業務輻射范圍內開展業務。其次，質押貨物品物流金融業務具有廣泛性，凡是物流企業能夠看管的商品，包括各類工業品和生活品，產成品以及在產品等均可作為質押物。再次，服務客戶對象具有廣泛性，無論何種企業，只要具有符合條件的動產質押產品，都可以開展該項業務。

1.3 物流金融的作用

物流金融對企業、銀行、物流企業三方均有積極的作用。

（1）物流金融業務能夠有效解決企業在發展過程中遇到的資金短缺問題，將企業的存貨及在途物資有效利用，提高資金的流轉效率，提高經濟運行的質量，尤其對當前形勢下解決中小企業的資金困難問題作用更大。

（2）對銀行而言，可以擴大和穩固客戶群，樹立自己的競爭優勢，開辟新的利潤來源。

（3）對于物流企業，通過與銀行合作，監管客戶在銀行質押貸款的商品，一方面增加了配套功能，提升了企業綜合價值和競爭力，穩定和吸引了眾多客戶；另一方面，物流企業作為銀行和客戶都相互信任的第三方，可以更好地融入到客戶的商品產銷供應鏈中，同時也加強了與銀行的同盟關系。

（4）從整個社會流通的角度看，物流金融極大地提高了全社會生產流通的效率和規模，促進了經濟的發展。

2 我國物流企業開展物流金融業務的情況

2.1 物流企業實施物流金融的主要模式

物流企業實施物流金融的主要模式有兩種，即銀行授信模式和自營金融模式。銀行授信模式就是物流企業按照銀行關于信用擔保的規定提供信用擔保，銀行據此把一定的貨款額度授給物流企業，物流企業可以利用這些貨款向客戶提供質押貸款和結算服務，而銀行基本上不參與貸款和結算項目的具體運作。中遠天津物流就是采用這種模式。對于實力雄厚的第三方物流企業，可以集信用貸款的提供者和物流金融服務的提供者于一身，開創物流金融融資的自營模式。

2.2 我國部分主要物流企業開展物流金融服務情況

目前，國內許多物流企業均開展了物流金融的業務。

中遠天津物流是國內實施物流金融較早并取得成功的企業，主要采用倉單質押的銀行授信模式。倉單質押是以倉單為標的物而成立的一種質權。倉單質押業務的核心在于中小企業以在庫存動產作為質押物向銀行申請貸款，物流企業經銀行審核授權后，以第三方的身份承擔監管責任，受銀行委托提供代理監管服務。

中儲集團是中國最大的第三方物流企業之一，它與各大銀行合作，不斷推動倉單質押業務的完善并努力擴大其規模，四大國有商業銀行等十幾家金融機構都與中儲建立了合作關系。

其它物流企業如中外運集團，從2000年開始就開展了倉單質押的物流金融服務，將此項增值業務作為集團未來新的經濟增長點。按照“集中授信、多點質押”的業務模式，中外運集團己經成為銀行開展質押貸款業務指定的第三方貨物監管和物流服務商。

3 鐵路實施物流金融的條件限制

要適應物流市場的競爭，更好地為企業服務，作為鐵路的物流企業來說，筆者認為應盡快開展物流金融業務，但從現實情況來看，主要有幾個方面的條件限制：

一是鐵路物流企業普遍規模較小，難以取得銀行授信。鐵路物流企業大多是從原分局以及站段的多經部門轉變過來，企業規模不大，服務區域有限，鐵路的體制造成條塊分割，每家物流企業服務于各自管轄區域的企業，很難將業務擴張到其它地方。即使有個別發展較好的物流企業，因受到體制、業務范圍等限制，在推出新業務和服務上，難以施展作為，更不用說取得銀行授信和自營開展物流金融。

二是鐵路物流企業缺乏現代物流知識和專業物流管理人才。由于物流教育的落后，鐵路物流從業人員雖已初具規模，但大多數是從運輸主業轉行過去的，真正懂得物流科學的高層次管理人才少之又少，更不用說物流金融方面的人才了。

三是設備陳舊，信息化建設滯后。目前，我國鐵路物流企業的基礎設施大都簡易、落后、機械化程度不高。智能化、自動化倉庫較少，信息化建設滯后，由此造成倉儲運輸系統的整合效能比較低，信息流通不暢，不能保證及時了解物流服務過程，很難全面掌握物流市場需求。

四是鐵路物流企業功能單一，增值服務薄弱。鐵路物流企業大多服務功能單一，基本上處在運貨收費的簡單服務階段，再加上體制限制，開展物流業務的多經部門，主要以站段為區域進行劃分，整體規模和實力都不強。而鐵道部掌控的物流公司，如中鐵快運，雖然集中了全路的優質資源，但由于在利益分配、資源整合，以及發揮各個地區積極性等方面沒有很好地融合，其物流服務的優勢沒有得到充分發揮。這樣就造成鐵路物流企業不能像中遠物流以及中儲集團那樣取得金融企業的青睞和支持，從而開展物流金融業務。

五是鐵路物流的服務對象比較單一。鐵路貨運主要以運輸大宗貨物為主，煤炭、糧食、農用物資、水泥、礦石等國家需要保障的重點物資，基本上服務于大型的國有企業和實力雄厚的大公司。相比這些企業而言，鐵路物流公司的實力反而不值一提，在金融管理和服務方面還是有一定的差距，而對于日常服務的一些中小企業，由于鐵路在收入管理等制度上的限制，也難以有效地開展這項業務。

因此，就目前鐵路物流企業的規模和條件來看，開展物流金融服務難度較大。但只要各級領導特別是決策層能認識到開展物流金融的眾多好處，立足于做大和做強物流企業，并加大物流金融人才的培養，相信鐵路物流企業能夠順利實施物流金融業務并取得良好發展。

4 鐵路開展物流金融業務的對策措施

鐵路開展物流金融業務既是鐵路物流企業競爭的需要，也是自身發展壯大的必然要求，開展物流金融業務應從以下幾方面入手。

4.1 組建有規模的物流企業，取得銀行統一授信

要改變當前鐵路物流企業小而分散的狀況，通過調查分析，應組建具有一定規模和實力的物流公司。如每個路局成立一個或幾個專業的物流企業，將路局范圍內的物流業務統一交給某個物流公司辦理，然后尋找相應的金融機構進行合作，取得銀行的統一授信，并根據不同的規模，力爭獲得較高的銀行授信額度。若能具備較大的市場規模，又依靠鐵路作為保障，相信鐵路物流企業能與國內很多金融機構達成這種雙贏的合作。

4.2 借鑒UPS經驗，設立物流金融公司

根據國外的經驗，未來對企業供應鏈的金融服務完全有可能由物流公司承擔，UPS就是開展物流金融的楷模。該公司在2001年5月并購了美國第一國際銀行后，將其改造成UPS金融部門，為客戶提供全方位的金融服務，不僅提供從客戶原材料購買、生產、銷售所需要的資金，而且還為客戶提供國際貿易中最直接、成本最低的結算方式及進出口貿易融資?，F在UPS幾乎能夠為整個供應鏈提供金融服務。

目前，在我國銀行業分業經營和進入門檻限制的情況下，鐵路的大型物流企業可以借鑒UPS在集團內部成立內部財務公司的形式，設立面向客戶企業的專業物流金融全資子公司，借助母公司對于物流信息的了解來實現成功的運營，負責客戶企業的貨款結算、物流金融融資等個性化服務。待將來我國銀行業全面開放，物流企業就可以名正言順的全面開展物流金融融資服務的自營模式。

4.3 建立金融機構、物流企業和融資企業的信息技術平臺

物流、資金流、信息流是發展現代物流的重要條件。信息流是溝通物流和資金流的“紐帶”，可以實現跨行業和跨部門的溝通順暢。鐵路可以通過物流企業、金融機構的網站，或者通過鐵路客服中心，搭建金融機構、物流企業和融資企業的信息溝通平臺，及時發布信息，滿足各方需求。通過建立信息溝通網絡，將業務流程實現全面電子化，合作企業能夠及時得到充分的信息，有效減少因信息交換不充分帶來的風險，并且通過對物流和資金流的全程監控，強化授信的安全性。物流金融技術支撐信息平臺的建立，為銀行業與物流業之間的異業合作提供了技術保證，能夠促進雙方實現核心能力互補，推動物流業務過程中的資金流動。

4.4 推動鐵路物流企業金融創新“先試先行”

由于近幾年來物流金融業務才剛剛開展，物流金融產品還并不豐富，面對客戶日益多樣化和個性化的需求，鐵路物流企業應在其它企業的基礎上努力探尋開發創新物流金融業務，運用現代化的信息技術手段和管理方法，提高服務水平和運作效率。在設計物流金融產品時，一是要明確不同客戶對融資的不同需求，充分考慮融資企業的實際情況；二是針對不同的融資需求特點，開發設計不同的物流金融產品；三是由專業化的管理團隊操作和維護；四是推進管理系統對物流金融業務信息流的實時處理，防范可能出現的風險。利用鐵路本身在運輸服務方面的優勢，爭取在物流金融業務上的“后發優勢”。

4.5 強化風險管理和控制

在物流金融服務過程中，應抓緊建設中小企業信用信息數據庫，通過完善的客戶資料收集制度、客戶資信檔案管理制度、客戶資信調查管理制度、客戶信用分級制度、合同與結算過程中的信用風險防范制度、信用額度稽核制度、財務管理制度等，對客戶進行全方位的信用管理，搭建起中小企業征信信息平臺，緩解銀企信息不對稱的突出矛盾，控制物流金融業務流程中存在的各方面風險。

4.6 搭建平臺，吸引和培養具有專業素質的人才

針對鐵路專業物流人才緊缺的現狀，應加大人才培養力度。一方面，針對鐵路發展現代物流業的需要，從開展物流金融業務的角度出發，內部挖潛，培養高素質的物流人才。另一方面，建立人才引進的機制。改變原有的人事和薪酬制度，積極引進高素質物流人才，如搭建創業平臺，高薪聘請專業管理團隊等，相信鐵路物流企業能夠很快地開展物流金融業務，并取得較大發展。