論如何構建中小企業財務激勵約束機制

裴雪梅 范火盈

摘要：目前，要發展社會經濟就離不開中小企業這一主力軍。中國自改革開放以來，無論什么行業都可以看到很多中小企業的影子，這些中小企業將其旺盛的生命力，撒向中國市場經濟的潮流中?；谘巯氯遮吋ち业氖袌龈偁?，使得不少中小企業的經營管理需要接受更嚴格的考驗。怎樣應對環境的變換，改善中小企業的財務管理，成立財務激勵約束體制，是目前管理者必需要解決的一個棘手的難題。

關鍵詞：財務機制；財務管理；中小企業

一.分析與財務激勵約束體制有關的定義

1，財務激勵約束體制的定義

財務激勵約束體制指使用可行的財務約束與激勵的方法，改善企業管理者和領導者兩者間代理與委托關系的一種體制。治理公司的主要內容也包括成立財務激勵約束體制。

2，財務激勵約束體制的方式

企業法人憑借對約束和激勵企業管理者的行為來完成其企業利潤最大化的目標。通過以下兩種方式表現出來：首先，直接的約束或激勵體制，它包括企業領導者通過制定行政約束與薪酬方案等方式，來直接規劃調整的掌控公司職員的體制；其次是不直接的約束與激勵體制，它主要包括借助于像法制環境或競爭激烈的經理人才市場等企業非企業內部的市場競爭氛圍，來決定企業管理者的發展前程，充分競爭的經理人員市場。

二.中小企業經營的特點

一，企業法人與經營管理者一體化。中小企業內，經營者一般都是該公司持有最多股票的人。自己個人投資，自我管理，這樣不僅可以確保準確及高效的企業決策，有著確切的經營目方向和迫切尋求最佳利益值，股東利益同管理者有著相同的目的；另外，企業缺少對公司進行外部監督的機構，只是資金未能得到合理利用，對企業日后的發展不利。

二，經營通常是私人負全責的管理機制。企業的管理者經常根據個人對市場的了解來制定經營方案，所以說，公司的前途與其領導者的個人魅力連在一起。這種管理除了具有集權和專制的特性外，還易對企業內部產生激勵作用，很少產生管理者的“代理費用”，管理者形成了成本思想并帶有機動性，敢于承擔風險，責任感強、富有創新精神。

三，少有啟動資金和流動資產。企業運營的初始資金主要來自私人儲蓄或借款，數額小，另外，其個人的融資能力有限，導致中小企業主要因為因資金鏈中斷而阻礙其發展，這在某種程度上也會影響到資本增值，這使得中小企業只能在中小資本可周轉的活動范圍內運營，不然會有較嚴重的經濟損失。

三.國內中小企業存在財務管理的缺陷

經過了解國內中小企業經營特征，我們知道了，國內中小企業不存在較好的外部經營氛圍，難以籌資，同時又不看重內部的財務管理，使得中小企業面臨著很多制約其發展的問題。

第一，較低的財務管理水平。中小企業通常將會計視為一個表露信息的媒介或登記自己流通的工具，從未將其視為管理工具。而會計在等級款項的時候常常忽視公司現有的現狀，偶爾還會出現不準確的數據，從而造成決策者作出錯誤的判斷，有時，管理者在發現財務報表沒有正確反饋信息時，也不予以更改，他們不會借助財務來開展管理工作。

第二，不完備的財務管理制度。就目前的情況而言，不少中小企業基本上就沒有賬本，即使企業有賬本，也是交由其騎術管理、會計出納統一、財務管理無序等現象。就中小私營企業來講，企業自身有著強烈的追求盈利的渴望，這些年，他們依靠其靈活的經營方式這類有利條件與社會職能，在市場經濟浪潮里順勢而行，快速成長。然而，若與規范的現代企業體制相比，它還存在很多財務管理上的缺陷

第三，不能對資本進行很好的投資決策預算。因為中小企業的經營活動中的財務活動很少掃涉及投資決策內容，所以，決策者通常不關注對資本的規劃和預算。中小企業的規劃與活動經常一近期計劃為主，很多的企業決策都是經營者根據個人的經驗來制定。此外基于中小企業沒有完備的組織結構，缺乏財務工作者，他們常常疲于處理常規的財務內容，卻未投放太多精力來處理這方面的事務。

四.構建中小企業財務激勵約束體制

因為逐步深化的改革，國內的經濟生活越來越離不開中小企業，強化對中小企業財務的管理，成立財務激勵約束體制對加快中小企業的發展有著重要意義。

第一，創建當代企業制度，科學分配財務管理職權

中小企業許需要有參照當代企業制度來調整其內部組織框架，企業的組織結構有職工、財務經理、總經理、董事會和股東大會等，而后四個都和財務管理聯系緊密。所以，要依據其管理體制的特性來創建有效的平衡體制，分清每個財務活動主體的權利與義務。

第二，健全公司內部財務體系

財務管理需要財務制度為其提供服務，只有按制度才能確保有章可循，這樣才能很好進行管理。所以，成立完善的內部財務管理體系是公司進行自我督查的關鍵環節，要多加關注才是。財務制度是公司進行常規的財務管理時必須參考的行為準則，按照它的具體內容將其劃分為三點。

1.籌資管理制度。從理論上來說，中小企業資金來源有三種渠道：一是通過直接融資方式融資。直接融資方式主要有發行股票、債券等，資金供需雙方直接進行交易，或者在中介機構幫助下實現直接交易；二是通過間接融資方式融資，即企業通過金融媒介（銀行）所進行的融資；三是依靠企業自有資金進行積累。但在實際操作中，中小企業的籌資渠道十分單一，大部分中小企業自有資產少，財力薄弱，難以獲得在證券市場上發行債券或股票的資格。在間接融資方面，企業規模、資信問題、擔保不足也成為中小企業很難從銀行貸款的主要原因，中小企業在貸款上很難獲得長期固定資金貸款，一般只能從銀行取得生產急需的短期貸款。

2.投資管理制度。中小企業創業者往往具有某一方面的專業技能，在創辦之初，自身擁有一定的原始資本積累，往往憑借自身的經驗，將資金投入到經營活動中，缺乏嚴密的資金使用計劃。

五.制定合理的薪酬考核制度

從中小企業經營管理角度來看，不同層次的代理人的報酬形式是不同的，合理的薪酬制度會產生巨大的激勵作用，不僅要有利于企業目前的發展，還要有利于企業的長期發展；為此在薪酬制度的設計上既要能激勵經營者，又不至于影響普通員工和管理者的積極性。中小企業在進行薪酬制度設計時要進行崗位分析，對經理層管理人員實行以固定收入為基礎加財務管理效績的利益激勵機制，加強中小企業經營管理人員的財務管理意識，即把企業經理人員的報酬分為兩部分，一部分以工資形式作為固定收入，形成職業保障基數；另一部分則按照他們的理財效績（利潤或股價）以風險收入的形式獲得報酬，如期權、期股等。企業正是通過財務管理的統籌安排和統一協調將內部形式上相互隔離但內容上緊密相關的各項決策過程結合起來，以面對變幻莫測的市場環境。在這種巨大的外在壓力作用下，業主及高層管理者應重視財務專業人才的作用，安排專職財務管理人員有能力的企業應專設財務管理機構并賦予應有的權力和手段，實現合理籌集資金有效運用資金，加強有效的財務分析與監督。

結束語：良好的財務機制是中小企業經營發展制勝的法寶，而激勵約束機制是中小企業財務機制的“制動器”，是中小企業財務機制的重要組成部分。建立中小企業財務激勵約束機制要通過建立現代企業制度完善企業內部組織結構，合理分配企業財務管理權限，完善企業內部財務制度，并通過制定合理的薪酬和內部監督來完善內部的財務激勵約束機制。（作者單位：大連財經學院）

參考文獻

[1] 馮建，《企業財務制度論》，清華大學出版社，2013.5

[2] 萬興亞，《中小企業成長原理與方略》，北京：人民出版社，2012.2

[3] 許群，《小企業內部會計控制與會計錯弊的審查》，北京：經濟科學出版社，2011.9