淺談上市公司內部控制信息的披露

◇呂竹

淺談上市公司內部控制信息的披露

◇呂竹

摘要：內部控制的效率是上市公司經營的重要指標，也是監管機構及投資者判斷上市公司經營情況的核心要素，歷來是資本市場關注的焦點。本文在分析內部控制信息披露重要性的基礎上，提出完善上市公司內控信息披露的相關建議。

關鍵詞：上市公司；內部控制；信息披露

10.13999/j.cnki.scyj.2015.05.032

一、上市公司內部控制信息披露的重要性

按照現行規則，上市公司應當對內部控制的有效性進行及時評估，在年度報告中將內部信息完整披露出來。有條件的上市公司也可聘請具有相應資格的會計師事務所輔助完成對內部控制的有效性的審計工作。對于證券市場的參與者及監管者來說，會計報表提供的信息是投資者做出決策的重要依據，會計報表披露的信息會直接影響投資者的判斷。眾多投資者、監管機構對公司內部控制信息披露的要求越來越高。

二、上市公司內部控制信息披露中存在的問題

由于我國的證券市場監管效率不高，信息披露機制不夠完善，上市公司的信息披露質量一直是資本市場發展的頑疾，存在的不足和問題主要有：

1．沒有統一標準，披露的內容和方式不一致

我國證券監管機構對內部控制信息的披露已經制訂了規定，如2001年出臺的《內部會計控制規范》，以及兩家證券交易所在2006年頒布的《上市公司內部控制指引》，還有2008年出臺的《企業內部控制基本規范》等。這些法規都對上市公司內控信息披露提出了基本的規范要求，但是由于主體不一樣，在規定的內容上存在一定的沖突和重復。由于這幾部法規之間缺乏統一判斷標準，上市公司對自己披露的內部控制信息在內容上也各不相同，這樣就給外部機構和投資者對上市公司內控信息的了解帶來困難。

2．披露成本過高，效益不明，導致披露的公司數量不多

美國《薩班斯-奧克斯利法案》的404條款（以下簡稱SOX404條款）要求公司管理層對內部控制的有效性進行評價并披露相關信息。根據國際金融教育聯盟（FEI）2005～2007年對上市公司執行SOX404條款的成本的相關調查顯示，上市公司在選擇執行SOX404條款時，每年可能花去的費用平均達到了360萬美元。面對這么高額的披露成本，對一般的上市公司而言基本上就是天文數字。而且，就算上市公司按照要求及時披露了相關內控信息，資本市場也不會對這樣的信息立刻做出回應。這就是上市公司管理層對內部信息披露不夠在意的原因，他們披露信息的成本太高，并且無法達到預期想要實現的目標。

3．報喜不報憂，披露的內部控制信息含金量不高

上市公司在對內部控制信息進行披露的決策過程中，很少選擇主動向外界公布自身內部控制的缺陷。就算決策層通過了對缺陷進行披露的報告，意義也不會太大，我們很難在這些報告中找到上市公司對重大缺陷的定義、查出重大不足所采用的方法以及披露造成缺陷或問題的責任人等。從上市公司的內部管理角度理解，上市公司只愿意披露一些無關痛癢的小問題，這樣才不會影響到自身的利益。另外，從上市公司的監管來看，由于監管的困難性和復雜性，很難對虛假披露的上市公司采取有力的懲罰措施，造成了上市公司主動披露的內部控制報告質量普遍較差，無法得出有效的信息。

三、完善上市公司內部控制信息披露制度的建議

1．統一內控信息披露的基本標準

從現行的《企業內部控制基本規定》中可以看到，當前的文件對內控信息披露的要求未明確，雖然該規定要求企業必須及時主動披露內控信息，但沒有具體的操作要求。由于我國上市公司數量龐大，行業較多，上海及深圳兩家交易所的要求也不盡相同，因此尚無明確統一的標準。但上市公司可以參照《企業內部控制評價指引》的要求，盡量將內控信息的披露內容統一起來，即求同存異、主次分明。

2．提高內部控制信息的市場影響力

正如上文所講，上市公司完全按照會計準則去披露內控信息要花費很高的成本，對上市公司的市值及業績影響也不明顯。因而，必須讓投資者更多關注上市公司的控制信息，讓內控信息對上市公司的發展更具影響力，才能提高信息披露的意識，使上市公司迎合市場需求，主動披露內控信息。

3．提高上市公司管理層對信息披露規則的執行意識

對于上市公司的管理層來說，再好的會計基本規范和評價指引，如果不去有效執行也就是一紙空文。上市公司對披露要求的執行力是一套系統化的流程，包括對方法和目標的討論、堅持以及對責任的具體落實。因此，要提高上市公司管理層對信息披露規則的執行意識。

參考文獻：

[1]張諫忠，吳軼倫.內部控制自我評價在寶鋼的應用[J].會計研究，2005（02）.

[2]Keith Wade，Andy Wynne.控制自我評估理論及應用[M].李海風，林小馳譯.北京：中國財政經濟出版社，2008.

[3]駱良彬，王河流.基于AHP的上市公司內部控制質量模糊評價[J].審計研究，2008（06）.

（作者單位：江西財經大學）