小微企業融資難問題分析及對策研究

邵 慧（河北經貿大學050000）

小微企業融資難問題分析及對策研究

邵 慧（河北經貿大學050000）

改革開放30多年來，我國小微企業迅速發展，在經濟社會發展中起到了越來越重要的作用，不僅促進了就業、豐富了商品供給,同時有助于國內外貿易平衡。據統計，2014年末我國中小企業占比超過了99%，對GDP貢獻率超過了50%，提供了80%的城鎮就業崗位。但是，這些遍布各行各業、數量龐大的小微企業，長期以來面臨著融資難的問題。以浙江為例，通過銀行和農信社等傳統金融機構融到資的只占21%，而49%的小企業主通過民間借貸融資，通過小額貸款公司和典當行融資的占7%和1%（其他22%無借貸行為）,而這些企業中63%的貸款利率遠高于大型、中型企業。長江三角洲地區，不少小微企業融資成本在15%到25%之間。近年來受國際影響，國內經濟形勢疲軟，小微企業融資難問題尤為突出，雖然中央和有關部門高度重視，加大了扶持力度，但貸款難、貸款貴問題仍然是制約小微企業發展的瓶頸，有的企業甚至陷入了資金鏈斷裂面臨破產倒閉的困境。什么原因導致小微企業融資難？采取什么對策可以緩解？這值得我們深思。

一、小微企業融資難的社會根源

（一）小微企業經營特點和銀行機構以“做大做強”為目標的經營戰略不匹配

一方面，近些年銀行業在發展過程中把“做大做強”作為戰略目標，他們并沒有堅持在區域內做精做強，而是優先選擇和大中企業對接，導致地區金融缺位。另一方面，銀行在信貸緊縮、可用資金減少時，從自身盈利最大化、風險最小化的原則考慮，優先支持大型優質客戶，對規模小、承受力弱的小微企業放貸設置重重關卡，增加了隱性成本極高，加劇了小微企業貸款難。

（二）小微企業的自身特點一定程度上不利于信貸融資

一般來講，突出表現在三個方面：一是專業人才不足，財務會計制度不規范，不健全，缺乏系統、連續、全面的財務報告，財務報表缺乏可信性。金融機構對其對經營狀況和未來發展前景不易準確判斷。二是小微企業規模小，抵押物有限，商業銀行對之放貸比大中型企業更加謹慎。三是小微企業貸款的資金需求情況各異，增加了程序的復雜性和操作成本，商業銀行的積極性不高。

（三）小微企業信用體系建設滯后，信用擔保機制不健全

雖然近年來擔保機構有所發展，但相對數量偏少且運作不夠規范，造成在與銀行協作方面還有不少困難，有的信用狀況好的企業也很難通過銀行及資本市場融到足夠的資金。

（四）小微企業銀行信貸以外的融資渠道較窄

相比大企業可以發行股票、債券及融資租賃、信托等多種方式融資來講，小微企業的信貸不能滿足。

二、緩解小微企業貸款難的建議和思考

（一）加快信用平臺建設，改善投融資環境

加快小微企業信用體系建設既有助于金融機構和其他企業了解企業的信用狀況，改善融資環境，又能為信用記錄良好的企業創造更多的發展機會，降低交易成本，為企業持續健康發展打下堅實基礎。建議建立小微企業信用檔案，明確賦予人民銀行采集企業信用信息的法律地位，細化各級政府相關職能部門配合信息采集和更新的義務；加強部門間協調，促進銀行系統和各政府職能部門的信息整合，建立和完善信息庫，統一信用信息服務平臺，規范小微企業信用披露、征集、比對、共享和利用等活動；加大信息推介和使用；鼓勵小微企業定期上報真實的財務信息，培養小微企業信用意識，同時保護這些信息的安全。

（二）拓寬融資服務市場，規范發展小額貸款公司

近年來我國小額貸款公司在穩增長、調結構的宏觀調控政策中發揮著積極的作用：制度上，小額貸款公司的借貸行為和利率基本上都是市場化運作，雖然貸款利率略高于銀行，但明顯低于民間借貸；效率上，小額貸款公司貸款手續簡便，擔保條件相對較低，交易過程快捷；風控上，由于小額貸款公司自有資金比例較大，對貸款項目審查謹慎，貸款違約率較低，風險較小。因此建議引導規模龐大的民間借貸，發展以民間資本為主的小額貸款公司，通過對運營狀況良好、風險防控能力強的小額貸款公司增加資本金，擴大其經營規模，并適當放寬融資比例，支持其從銀行獲得相對優惠的利率。同時經營中遵循市場化原則，放松貸款利率管制，另外，減輕稅收負擔，建立健全評級體系，加強外部監管和監測。

（三）以金融改革為契機，積極引導穩步發展民營金融

民營金融指的是由政府和國有企業之外的其他主體參與的金融活動，狹義上指民間資本參與并主導的金融活動。相比國營金融，有更主動性和創造性的市場化的特征。雖然近年來小額貸款公司、擔保公司、典當行等民營為主的金融形式大量出現，但參與借貸市場的地位相對偏弱。十八屆三中全會明確提出“在加強監管前提下，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構”。這對于中國具有里程碑意義，民營企業創立銀行的積極性空前高漲，由于民營資本與小微企業先天的同質性，這對小微企業發展是重大利好，民營銀行將為小微企業融資開辟新天地。

（四）展互聯網金融，用好網貸平臺優化資源配置

互聯網金融是將傳統金融行業的支付、投融資、風險管理等業務模式提供實體銀行之外的新通道。近年來網貸平臺是典型的模式之一，其本質是線上金融信息中介。線下完成項目帥選、調研、審核、風控、擔保，利用現代信息技術在線上完成項目發布、資金募集、利息發放，線上資金提供方和需求方直接對接，大大提高了融資效率，大幅降低了信息不對稱的風險和融資成本。相比傳統銀行貸款和民間借貸，網貸平臺主要有三大優勢：一是網貸平臺引入了擔保公司負責項目擔保的同時，使用第三方支付平臺完成融資企業和投資者賬戶之間的直接流轉，降低了操作風險。二是通過云計算的大量信息處理，獲得可靠地資金供需雙方信息。任何資金需求者(機構)的風險定價或動態違約概率就可以被揭示，有助于信譽好、資質優的小微企業可以迅速從企業信用共享服務平臺融來所需資金。三是在資源配置方面高效雙贏。在供需信息幾乎完全對稱、交易成本極低的條件下，互聯網金融模式促成了資金的充分利用和交易，中小微企業融資難的問題得到緩解、個人投資渠道也更加安全可靠。

（五）政府應采多措并舉積極引導，為小微企業發展助力

2014年國務院下發了關于扶持小微企業健康發展指導意見，目前多地正在積極政府設立的創業投資引導基金支持小微企業發展。建議一方面鼓勵政府出資籌建擔保機構，增加已有擔保公司的注冊資本金，或建立有國資背景的再擔保公司，加大對小微型企業融資擔保的風險補償，為擔保公司減少后顧之憂；另一方面金融部門、銀行監管部門應引導大型銀行建立服務小微企業金融服務專營機構，并引導中小型銀行將提高為小微企業服務水平和戰略轉型相結合，科學調整信貸結構。同時，對增加小微企業信貸投放有突出業績的金融機構給予獎勵等。

（責編 趙建榮）