民間借貸中允許“利滾利”嗎

尚慶彩

2015年5月7日，魏某和宋某訂立了一份借款協議，約定宋某向魏某借款人民幣100萬元用于企業經營，借款期限1年（自2015年5月7日至2016年5月6日），借款利率年息30%，到期后隨本金一次性付清。借款到期后，宋某未能還本付息，隨后雙方于2017年5月7日達成了一份新的借款協議，將前期利息計入本金共計為130萬元，借款展期1年，利率不變。但是到2017年5月6日，新的借款協議到期后，宋某仍未還本付息。于是，魏某將宋某訴至法院，要求宋某返還本金130萬元以及自2015年5月7日起按照約定應支付的利息。宋某辯稱借款協議約定利息屬“利滾利”，法院不應支持。

民間借貸中的“利滾利”，法律上稱之為復利，指的是在每經過一個計息后，都要將所剩利息計入本金，以計算下期的利息。這樣，在每一個計息期，上一個計息期的利息都將成為生息的本金，即以利生利，老百姓俗稱“利滾利”。按復利法計算，出借的本金越大，利率越高，計息次數越多，與單利法計息產生的差距就越大，所以在民間借貸時非常流行。在傳統觀念中，復利一般與高利貸聯系在一起，一提起“利滾利”很多人就會認為是高利貸，屬于違法行為，不受法律保護。

其實不然！最新的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》是有條件地支持復利，但考慮到后期利息計入本金后可能導致利息過高，因此為民間借貸做出了一個“本息和”的上限規定。根據規定，前后兩個借款期間內的本息總和不得超出法定的標準，即不得超出以最初本金為基數、以年利率24%計算的本息之和，超過這個數額部分的，法院將不予保護?？傊痪湓?，不管怎么計算，以最初的本金為基數，年利率不得高于24%。

以上述案例為例，雙方約定的前期利息是按年利率30%計算，但只有24%的部分可以計入本金計算復利，也就是說新的借款期間內的本息總和為148萬元（100萬元+100萬元×24%×2），那么第二個借款期間內受保護的借款利息24萬元（148萬元-借款本金124萬元）。即新的借款協議到期后宋某依法應返還魏某借款本金124萬元和借款期限內利息24萬元，共計148萬元。至于逾期利息，可以124萬元為基數，按照利率24%繼續計算。所以，宋某的抗辯并不成立，而魏某主張的復利只能部分成立。

（編輯 王 幸）