金融科技的發展、風險與監管

李亞琪

（廣東金融學院 金融與投資學院，廣東 廣州 520521）

一、金融科技的興起

金融科技主要指的是，依托大數據、云計算、區塊鏈等新興科技技術在金融產品中的滲透和融合，實現對金融消費場景創新、業務模式創新、產品服務體驗創新等方面的變革。金融科技的興起有其客觀原因。

(一)2008年金融危機是金融科技興起的契機

全球金融危機發生及蔓延，嚴重影響了社會經濟穩定，其中最先受到影響的當屬金融行業。在金融危機的擴散和蔓延之下，實體經濟面臨越來越大的困難，金融機構面臨的風險、經營運行的壓力也隨之變大，金融行業的穩定健康發展受到了影響。具體表現為：一是從風險防控方面來說，在全球金融危機和國內經濟受創的雙重打擊下，金融機構面臨的信貸風險、流動性風險、匯率風險等越來越大。二是從經營管理方面來說，在實體經濟面臨困難、金融市場行情不好的情況下，金融機構作為融資市場的重要中介主體，想要拓展實現業務升級會更為艱難。三是從盈利能力方面來說，在有效信貸需求趨于減弱、利息支付成本逐漸上升等各種因素的困擾下，金融機構經營利潤增速將減緩。這給了那些并未被嚴重波及的新興金融企業發展契機，他們用金融科技的方式為用戶提供更個性化的金融服務，快速獲得了金融產品用戶的認可與青睞。

(二)金融科技興起有其市場基礎

隨著經濟社會的發展，銀行業金融機構的客戶結構在悄然發生變化，“千禧一代”逐漸成為市場的消費主力。年輕客群的行為習慣越來越依賴于新一代信息技術，數字設備成了他們生活中必不可少的一部分。年輕客群的行為偏好導致他們追求獨特與個性、方便與快捷，在消費的時候更偏向于選擇可以解決自身獨特個性需求的產品和服務。金融科技進入其視野之后，他們就可以主動選擇具有差異化、定制化的產品，而不必只是被動地選擇銀行卡這樣的傳統金融產品。在人工智能、大數據的技術支持下，金融科技更加重視客戶的差異性需求，提供定制化服務供給。但是，銀行及傳統金融機構存在著創新力較低、服務產品相對單一、發展較為滯后的缺點，這就恰好讓金融科技獲得了發展的機會，其中不乏有很多銀行及傳統金融機構的客戶轉變成了金融科技產品的用戶。

(三)金融科技發展的外部環境日益改善

從中國金融科技政策發展情況來看，以中國人民銀行發布《金融科技發展規劃(2019-2021年)》為標志，我國一直延續著“嚴監管、促發展”的態勢，監管頂層設計進一步優化，金融信息數據安全規范體系趨于完善?！秱€人金融信息保護技術規范》《金融分布式賬本技術安全規范》等多項政策，對整個行業數據以及個人金融信息的收集、傳輸、存儲和使用等生命周期各個環節的安全防護提出了明確的要求。國家密集出臺的各類金融科技監管政策，將有助于解決新階段出現的新問題、新挑戰，推進我國金融科技持續穩定增長，使其發展的潛力被不斷激發。

二、金融科技的發展現狀

(一)大數據應用逐步成為金融科技的重要發展方向

未來金融行業的核心競爭力在一定程度上取決于從大數據中提取信息和知識的能力，這種能力往往取決于提取有效信息的速度、數據挖掘分析能力以及應用水平。不負眾望的是，隨著科學信息技術的飛速發展，大數據在電子商務、互聯網金融等領域應用廣泛，只有不斷創新大數據治理流通關鍵技術，提升數據質量及其可用性，才能讓數據真正地惠及經濟社會生活。

(二)“無接觸”消費已是金融科技應用的重要領域

當前金融產品使用者更傾向于“無接觸”消費，使得市場對新型消費形式的需求日益上升，促進了我國經濟數字化智能化服務進程。人工智能以及產業智能化同步高效發展，人工智能與金融行業相互融合，彼此推動向更高的層次邁進。2018年1月到2021年10月的四年期間內，全球超過100個國家和地區共新增65萬件人工智能專利申請，其中申請數量最多的前三個國家分別為中國、美國和日本。

(三)物聯感知技術在金融科技領域被更廣泛地應用

物聯感知技術是第四次科技革命迅速興起并且蓬勃發展的內在驅動力。我國傳統金融逐步與金融科技相互融合，新興技術的發展給傳統金融行業帶來了沖擊，也為其帶來了發展的契機。黨的十九屆五中全會提出要加快數字化發展，促進實體經濟與數字經濟相互融合，這為科技金融與商業銀行經營模式融合指明了發展方向。在資金投入上，銀行對金融科技的投入越來越多，《中國上市銀行分析報告2021》統計數據顯示，2020年銀行機構信息科技資金總投入為2078億元，六家大型銀行科技投入合計956.86億元，幾乎占據了銀行業總投入的半壁江山。在組織模式上，有多家銀行采取了設立金融科技子公司的方式推動銀行業數字化轉型。通過設立金融科技子公司，銀行可以降低試錯成本，既能保證母公司的穩健運營，又可以改革創新優化產品與服務。

三、當前金融科技發展要面臨的風險挑戰

(一)金融科技人才儲備量尚且不足

金融科技復合型人才并不只是兩個專業的組合，更需要在深層次了解其背后的商業邏輯和經營規則。部分金融機構反映，由于科技型企業行業專業性技術性較強、分布較廣泛，而金融機構缺乏相關的專業人士對企業進行評估，導致金融機構對企業所處的行業周期、專利技術價值以及企業未來發展前景等方面缺乏專業認識；與此同時，技術型創業者在運營公司時也經常會因不能有效處理金融業務風險而帶來諸多問題。金融人才與科技人才不能有效融合，是產品落實不到位，服務效率無法提高的重要原因。只有注重“金融+技術”的復合型人才培養，才能為金融科技創新發展、惠及群眾堅實后盾。

(二)金融科技發展對金融風險控制提出新要求

近年來，隨著我國互聯網技術不斷進步，互聯網普及范圍不斷擴大，互聯網金融的快速發展也迎來了前所未有的挑戰。首先，客戶風險較高。例如，有許多大學生為了超前消費使用“花唄”支付但是經常不能到期還款。在互聯網金融客戶中，年輕客群居多，但是他們還款能力并不穩定，信用風險較高，這對互聯網金融企業的信用風控來說是很大的挑戰。其次，客戶信用信息不完全。大多數互聯網金融公司并未接入中國人民銀行征信系統，不能得到客戶全維度信用信息，單純依靠客戶提供的信息對其進行信用風險評估是不夠準確的。最后，互聯網飛速發展的同時，網絡安全及網絡風險的擴散問題也越來越突出。金融科技服務對網絡的依賴程度非常之高，我國銀行業務的離柜交易率已經達到了90%以上，相比傳統風險，網絡風險的擴散速度更快、范圍更廣、影響更大。

(三)金融科技監管體系仍相對滯后

金融科技為金融業提供了技術手段，但也為其帶來了新風險，我國金融業監管面臨新挑戰，相關法律法規仍然有待完善。我國金融科技正處于高速發展的階段，但是相關政策法規無法跟上時代步伐適應金融科技多變的市場環境，這不利于辨別違規金融產品，導致個別不利于金融市場健康發展的違規行為存在。近年來大數據、人工智能等技術日新月異，金融監管部門并不能及時準確捕捉到金融科技的發展動態，對金融科技的監管存在盲區。除此之外，我國總體監管技術水平仍然偏低，監管技術有待加強。我國監管部門的傳統監管模式與方法在面對掌握大量客戶和資金的金融機構、各種新型產品服務時，不能對其采取更有效的、全方位的監管。這就需要監管部門也試圖將自身職能與科技綁定在一起，在降低成本的同時也提高監管效率。

四、克服瓶頸實現持續發展的監管措施建議

(一)完善金融科技人才培養體系

1.要確立新型教育理念?，F階段金融科技相關專業大多開設在商學院或金融院校，要想培養復合型人才，就同時需要在理工類、科技類高校開設金融科技相關專業，在具備基本的金融、管理知識理論的基礎上，再逐步滲透強化科學、技術的相關課程，提高金融科技人才運用金融和科技手段解決金融產品服務、創新、監管等問題的能力。

2.要建立更為科學完善的課程體系。建議多開設有關大數據、人工智能、區塊鏈、云計算等信息技術課程，將金融與信息技術結合教學，培養復合型金融科技人才。

3.加強師資隊伍建設。高校想要為社會培養出金融科技復合型人才，就要加強師資隊伍建設，提高師資隊伍水平。要加大投入引進高水平人才，并且給予相關專業人才特殊待遇帶動整個師資團隊向更高的水準發展進步。合理制定“教師培育”計劃，幫助教師拓寬眼界開闊視野，使整體師資水平得到提升。

4.完善產學研平臺建設。學?？梢院推髽I達成合作，引進行業專業人士為學生進行實踐教育。學校外派高級教師到企業進行交流并提出指導意見，構建協同育人機制實現共贏，從而充分調動校外資源，使得社會各單位共同參與以及構建完善金融科技專業人才培養體系。

(二)盡快建立金融科技監管體系

1.促進監管科技與合規科技共同發展至關重要。監管科技和合規科技相互融合，新型技術的應用產品既能成為監管者發揮職能的有效手段，同時也能幫助金融機構規避制度紅線，提高效率，降低成本。當前金融科技尚處于初創階段，涉及到風險數據匯總、建模分析預測、交易檢測、客戶身份識別、機構內部文化和行為監控、金融市場自動交易和自動解釋監控規定等七大類應用領域。需要強調的是，金融安全與信息安全是金融科技發展不能觸碰的底線。

2.構建更符合現實需要的監管沙盒模式?！氨O管沙盒”的風行是金融科技監管模式的創新，既讓用戶在受保護的環境中接觸新產品新服務，享受創新帶來的高效率，又能規避潛在風險，防止金融機構和用戶被未知風險所傷?！氨O管沙盒”模式創新，應在虛擬環境中打造更真實、多元的應用場景，隨著數字監管能力不斷提高，要讓更多非持牌機構和科技企業“入盒”。測試環境多元化不僅是指準接入機構數量增長，也需要擴大待測試金融業務類型以及服務范圍，在測試中為金融科技創新產品服務提供更具有真實性的場景，同時使更多群體享受到金融服務。

3.要注重保障金融產品用戶權益。不斷完善金融產品用戶保護機制，保障措施應全面、細致、有效。監管機構需要求創新企業遵守規則，并針對金融產品用戶不利影響、業務信息、隱私保護、損失賠償等方面制定并完善風險防控機制和解決方案。如果在測試過程中監測到較大風險事件，為避免風險擴散對金融產品用戶造成更大損失，監管部門可以停止項目檢測并要求企業對產品進行改良優化。

(三)推動金融科技與商業銀行的滲透和深度融合

1.要不斷加大數字化建設投入。引進各種先進設備，提升工作人員實施開展業務的效率，給客戶更高質量的服務體驗。將金融科技運用到商業銀行業務中，優化運行系統、升級產品服務，利用金融科技龐大的信息數據庫，對客群進行細化分類以及全面分析，為其提供個性化、差異化的優質理財產品和金融服務。

2.要加強大數據風控能力。隨著互聯網金融不斷發展，“數據孤島”的現象依然普遍存在。如果銀行各部門的數據像孤島一樣無法連接互通，勢必給銀行帶來數據冗余、效率低下的問題。商業銀行想為客戶提供更優質的服務，就需要融合市場的數據來打造更好的信用模型，讓數據在不同機構、部門、業務之間實現信息共享，運營系統可以更加靈活便利，推動銀行各項業務的傳播，讓客戶在第一時間得知業務信息。不僅如此，新的信用模型可以及時攔截可疑交易進行風險預防，提高系統安全避免造成損失。