企業戰略風險評估與應對措施分析
——以W公司“十四五”規劃為例

范 超

（濰坊軌道交通集團有限公司）

戰略規劃能告訴我們目標是什么，及我們如何實現這個目標，因此，戰略規劃是對抗不確定性的一種方法。

科學的企業戰略規劃能夠有效提高經營效率，使企業的發展更具活力，把握企業的發展方向，更快實現企業的發展目標，也是企業高效發展的基礎。在編制戰略規劃的時候，一般包括企業發展基礎、內外部環境研究、資源盤點、風險評估、總體發展規劃、業務發展規劃、戰略保障體系模塊，通過從不同角度的分析，制訂符合企業未來發展的戰略。本文主要從風險評估與應對措施的角度，選取戰略規劃編制的一個角度分析，企業面對市場時的不確定性。識別戰略風險是從風險角度考慮企業的可持續發展和面臨的不確定因素，使企業在運營中能夠識別風險、應對風險、控制風險。

戰略風險是影響整個企業的發展方向、企業文化、信息和生存能力或企業業績的因素[1]。由于企業戰略具有長期性、指導性、全局性的特征，因此與影響企業的一般風險相比，戰略風險往往會影響企業整體經營的成敗，威脅企業的生存。

一、戰略風險的特性

一是損失的不確定性。所有風險都具有損失的不確定性，戰略風險由于其影響因素更為廣泛，因此相對一般風險會具有更大的不確定性。二是戰略性。企業戰略具有長期性、指導性、全局性等特征，而全局性表現在戰略風險會受到企業內部資源、外部環境的影響。三是動態性。實施企業戰略規劃是一個長期過程，風險因素會伴隨戰略實施的整個過程，并隨著企業的發展而變化，并不僅僅存在于戰略制定的初期。四是不可消除性。企業戰略決定了戰略風險管理的目標是控制風險，而不是消除風險。五是主觀性。主觀性不單指人的主觀性，也包括企業自身。戰略風險的識別受到管理層個人因素的影響，比如管理層的能力結構、風險偏好等因素。另一方面，企業資源、企業能力也會影響到企業風險，規模大的企業抵御風險的能力自然要比小企業強。如果企業擁有更先進的技術、創新能力或管理水平，對待風險的態度也會與其他企業有所不同[2]。

戰略風險會對企業的整體造成影響，是因為企業內外部環境、資源、能力和戰略等因素相互作用，由此使企業的發展成了不確定性。在戰略實施的過程中，未來的經營存在不確定性。這要求企業在制定戰略、實施戰略的過程中，不斷分析、研究風險影響因素，對風險進行識別并采取相應的控制措施。

二、戰略風險的影響因素

（一）環境因素

影響戰略風險的首要因素是外部環境因素，主要包括外部的政治、歷史、社會、經濟、法律等外部宏觀環境因素，也包括更加微觀的行業環境。政治法律環境、宏觀經濟政策、產業環境、行業發展周期等環境因素的變化都可能會對企業戰略目標的實現造成重大影響，這需要企業根據新情況及時調整戰略，否則可能會引起企業戰略目標與環境因素的失衡。

（二）企業資源因素

企業資源能夠為企業帶來競爭優勢，主要分為有形資源、無形資源和人力資源三種，都是由企業掌握的，能為企業實現戰略提供強大的動力。有形資源可以對應財務報表上的項目，例如企業的各類固定資產、土地、原材料、資金、有價證券等。企業的日常生產和經營活動都需要有形資源作為支撐。無形資源通常包括企業文化、專利、商標、客戶資源、組織經驗等。無形資源雖然看不見摸不著，但對企業的發展起著至關重要的作用。人力資源更是在企業發展中扮演著重要角色，是企業競爭的關鍵。如果企業人力資源流失過快，會給企業帶來巨大的損失，不利于企業戰略目標的實現。

（三）企業能力因素

企業能力因素主要有企業生產能力、管理能力、科研能力等，是能夠在一定程度上幫助企業實現戰略目標的技能。企業通過研發創新或改良產品和服務，給企業帶來更多的經濟效益。高水平的管理能力使企業擁有合理的組織結構和高效的流程設計，有助于提高企業決策的效率和效益。當企業環境、資源和能力不平衡的時候，企業需要發揮自己的能動性，調整各因素和戰略目標之間的關系，達到新的平衡。否則，可能使戰略目標與實際發生較大偏差，引起巨大的戰略風險。

三、有效應對風險的措施

（一）完善戰略風險防范機制

在上述戰略風險的影響因素時，提到了環境因素、企業資源因素、企業能力因素，這些因素的變動影響企業戰略風險且時時存在。但是由于不同的企業應對策略不同，因此同樣一個行業的企業，有的生存得很好，有的舉步維艱?？梢酝ㄟ^建立一套應對內外部風險的預警管理系統，以發現和評價企業內外部的各種情況，來確定企業目前所面對的或者有可能遇到的各種不利因素，從而制訂出相應的對策。企業的各種資源必須整合為一個有效的整體，才能形成企業的競爭優勢。企業能力就是綜合運用企業資源去完成某項任務的能力，因此，科學的企業戰略需要企業資源和企業能力有機結合，有效防范戰略風險。企業資源與能力的整合是實現競爭優勢和戰略目標的關鍵所在。在不斷改變的市場環境下，可以通過加強學習型組織的建設、開發和改進能力，加強自身的競爭優勢。

（二）采取有效識別風險的方法

在企業的生產和運營過程中，如果不能有效識別戰略風險，戰略規劃不合理，就會對其未來的發展造成不利的后果。為了提高企業的風險管理水平，必須采取一種有效的策略性風險辨識手段來提高其管理效能。一是自我評估分析法。該方法是通過問卷調查和一系列討論會的形式，向企業等相關部門進行提問，主觀評估組織的各部門和特征，識別戰略風險。對問卷的問題和討論結果進行分析，識別高風險項目，有利于及時采取行動，降低風險。自我評估分析法的缺點在于帶有較強的主觀色彩，適用范圍有限。二是流程分析法。這種方法是在任務層面上，對企業的戰略流程進行分析，來認定在戰略制定、執行、過程控制等方面可能存在的誤差所導致的風險。主要是通過詳細的工作流程、控制圖編制清單，列出清單上控制的關鍵點以及流程中的相關風險，作為風險控制的指南。三是績效分析法。該方法是利用戰略活動的績效度量來識別戰略性風險。因為績效度量體現了企業成果與戰略活動之間的因果關系，績效度量的波動性可以反映出風險收益與戰略活動之間的因果關系。四是專家調查法。在對企業風險進行識別時，通過風險管理專家，對企業的實際戰略風險進行評估分析，作出總結。

（三）加強風險管理意識

思想指導行動，思想是行動的先導和動力，只有樹立了正確的思想，行動才能跟得上。從意識上重視風險管理，認識到位，執行力提升，對風險的管理水平才能得到提升。管理層需要通過學習理論知識和實際案例，提升對企業戰略規劃和風險的認識，認識到風險管理的重要性。在企業的運營當中，將風險管理意識融入企業文化之中，提升員工對風險的認識，使他們在工作中自覺規范自己的行為。

四、以W公司為例

上述對戰略風險的影響因素進行闡述，并對風險的應對提出了幾方面的措施，下面以W公司“十四五”期間規劃為例，評估幾點風險，并分析其應對策略。W公司成立于2019年，屬于交通運輸行業，主營業務是軌道交通項目的融資、建設、運營、管理，軌道交通周邊土地開發經營和軌道交通廣告、其他特許經營權的經營。

（一）政策性風險

W公司已將近期建設規劃上報國家發改委，因國家發改委對可能對《城市軌道交通規劃建設管理意見》（國辦發[2018]52號文）進行調整，其中首輪申報城市審批條件有可能發生改變，因此批復暫緩。批復暫緩的風險主要在于國務院不批復規劃方案或者需要長時間等待規劃批復。在這一階段中，W公司無法啟動單軌線路建設，需要尋找新的業務增長點。

應對策略：建議W公司提前開拓非單軌建設業務，基于城市品質提升的定位開展多元化業務，降低政策修編和批復暫緩的影響。第一，提前進行土地收儲工作，加強與沿線各區及市直相關部門對接，摸排沿線土地征遷梳理工作，完成線路周邊一定范圍內的土地收儲，提前謀劃沿線TOD綜合開發規劃，提高項目沿線TOD建設開發的品質。第二，完成W市交通基礎設施資源及業務的整合，并打造運營主體，構筑交通基礎設施業務發展的新基礎。第三，積極探索市域鐵路、智軌列車和BRT業務，通過合作的形式參與新的項目建設運營。持續探索在其他軌道交通領域的潛在機會，與周邊城市軌道交通企業加強溝通合作，對W市周邊城市做市域軌道交通可行性研究并持續推進。與W市內公交集團溝通合作，對W市內建設智軌、BRT作可行性研究并持續推進。

（二）新技術應用風險

W公司一直對智慧單軌、央行數字貨幣、人臉識別等新技術保持關注，這些新技術都會影響W公司未來在業務中的應用場景，如出行場景、車站管理場景、閘機收費場景、安檢場景、列車運維場景等。在應用人臉識別技術的時候，許多機構都會打著“視頻監視”的幌子，首先利用攝像機采集到的面部特征，然后不經過當事人的同意就進行面部特征的識別，從而在互聯網上實現個人數字畫像，侵犯了使用者的個人信息和隱私權。央行的數字貨幣技術在一定程度上克服了賬本篡改、可逆等問題，但是卻無法有效地保護個人的隱私，一旦被入侵，將會帶來財產的損失。因此，新技術可能存在應用場景不成熟、成本過高、侵害用戶等問題，無法帶來預期的降本增效以及便捷服務。

應對策略：建議W公司一方面謹慎關注新技術的應用范圍及應用方式，對可能潛在的風險點進行識別，等待技術成熟之后再進行應用。另一方面，建議采用循序漸進的策略，先行選取合適的站點作為試點站，并建立新技術應用評估體系，將預推廣的新技術應用在試點站，通過一定評估周期來評價新技術的應用情況，確定其推廣應用的條件及范圍，再逐步擴大新技術應用的站點范圍，從而降低新技術應用的風險。

新技術的落地應用需要三點配合，一是應用場景中基礎設施及相關軟硬件的建設。二是操作人員的專業培訓，使之能夠滿足新技術應用基礎設施的日常運維以及對消費者的答疑解惑。三是應急管理的完善。針對新技術需要建立新的應急預案以及應急管理體制機制。

（三）資金風險

軌道交通項目具有建設周期長、投資金額巨大的特點。軌道交通項目傳統的融資對象為銀行，即使引入其他合作者參與項目投資建設，也仍然存在融資失敗、融資成本過高、資金不到位的情況，包括已經承諾的股權投資人因資金不足無法兌現承諾、原定計劃發行股票債券的計劃落空、工程成本過高的問題等。

應對策略：從資金來源的角度，建議W公司積極拓展融資渠道，通過基金、信托等多種方式拓寬融資途徑，提升項目成功運行的可能性。從資金使用的角度，第一，建議在項目建設初期實行項目總價招標，選擇具有較強經濟實力和工程施工經驗的工程承包方，可以有效地避免項目投資的增加。第二，通過項目的保險來轉移風險，從而避免意外事故給工程帶來的嚴重損失，進而避免工程投資的計劃外“超支”[3]。第三，做好資金的詳細規劃，將資金盡早落實好，降低資金的不確定性。強化成本管控，優化業務管理模式和激勵機制，提升建設、運營效率，降低經營管理成本和風險；提升資金使用效率，通過建立合理的融資計劃、經營計劃及預算管理制度，實現資金的高效運轉，實現企業資本收益的最大化。第四，根據項目批復情況，開展融資計劃，并積極拓展券商、信托、擔保、租賃公司等金融資源，布局多元化融資渠道，防范因資金落實不到位造成項目建設資金不足等的發生。積極對接相關評級機構，提前按照評級要求開展調研，作好準備，保障項目后期在資本市場融資工作。不斷復盤軌道交通建設過程，提出對縮短工期、降低成本、工藝技術的持續優化需求。

（四）工程建設風險

軌道交通工程施工的風險來自于各個關鍵性的節點，包括下穿江河、涉及鐵路的工程、公路等重要市政項目、重大明挖或暗挖工程等；此外，地質條件差、施工條件困難等因素也存在；項目的施工對周圍建筑物也產生了安全隱患。這些都將對工程的安全、質量、工期和成本產生一定的影響。

應對策略：從工程建設風險方面來看，第一，建議W公司重視項目的可行性研究報告的編制工作，以及對重大工程技術方案、重大設備系統方案進行充分的比選論證研究。第二，通過設計咨詢、設計監理等手段，嚴格控制設計質量，最大限度地降低由于設計的變化而造成的延誤。第三，建立統一的管理機構，負責協調各部門、各階段、各環節的有關工作，確保施工的正常進行。第四，做好不同天氣狀況下的施工安全各項準備工作，確保工程進度，同時要求施工企業配備備用設備，防止設備出現故障。

（五）人力資源風險

W公司人力資源風險主要來源于專業人才不及時到位的情況。

應對策略：繼續加強W公司人才隊伍建設，重點引進和培養金融發展、建設運營、規劃設計、TOD開發等方面的急需人才。每年通過持續性的人力資源規劃與盤點，確保人才供需平衡，優化人才專業結構和梯隊結構。與職業院校建立校企聯合培養專業人才的合作模式，建立外部人才儲備庫。開展職業院校實習基地建設，與合作院校簽署相關協議，明確人才需求和培養方向，公司內部提供實習崗位、建立實習生選拔機制；開展校外導師制建設，選擇核心管理人員和業務骨干擔任職業院校的校外導師，加強人才交流和技術交流。

五、結束語

在經營和發展過程中，由于各種因素的影響，存在著戰略風險，這不僅會影響到企業的運營和發展，還會對其長遠發展產生不利的影響。因此，企業必須充分認識到戰略風險的重要性，并根據自身的實際情況，采取相應的對策，通過有效的管理，提升整體實力，保證公司戰略目標的實現。