稅收征管數字化和企業融資約束

朱乾璽

近年來，為使企業擺脫融資約束，國家出臺多項政策調節市場，這些政策有助于企業的發展，并在一定程度上緩解了企業融資難問題。然而融資約束依然是企業發展中的一大限制。隨著企業融資難、融資貴等問題的日益突出，現代咨詢技術也在不斷地發展和創新。其中，現代信息技術與稅務監管體系的深度融合，打破了傳統稅務較低的征管效率和紛繁復雜的征管環境，是一場跨時代的革命。稅收征管數字化以先進的互聯網技術為基礎，針對企業融資過程中存在的信息不對稱、融資成本高、 融資渠道單一、融資效率低下等問題，充分發揮大數據優勢，緩解融資約束。

一、我國稅務發展進程及困難

當今世界，信息化、數字化已成為各國政治、經濟發展的主要方向。隨著現代信息技術不斷融入社會生活的方方面面，各種新的產業逐漸興起，我國的經濟發展模式也逐漸向創新驅動方向轉變。信息化給稅務機關的改革帶來了新的機遇和新的思路。大數據、區塊鏈等信息技術的成熟和應用，能夠充分發揮其優勢，為現有的稅收征管信息系統的建設作出貢獻。但是涉稅主體數量的快速增長和交易模式的靈活多變，使我國稅收征收工作在目前條件下變得更加困難。國家稅務總局統計顯示，自黨的十八大召開到2021年年底，全國共增加涉稅市場主體9315萬戶，平均每年新增千萬戶以上。2016年，國家稅務總局指出，要處理如此龐雜的稅務信息，以目前的稅收信息化水平已無法滿足，亟須提升稅收信息化水平，從而促進稅收便利化。從1983年至今，我國稅務信息化的發展大致可劃分為起步萌芽期、初步應用期、快速發展期和全面集成期四個階段。1983—1989年為我國稅務部門開始將計算機應用于稅務工作，利用計算機進行各種數據處理的初期階段；但是從1990年開始，人們已經將計算機軟件運用到了稅收征管之中，并且在國家稅務總局的要求下，許多地方開始嘗試建立一個新的稅收征管信息平臺，從而開啟了稅收征管數字化時代。1994年，伴隨著以增值稅為主導的工商稅制改革，我國稅收信息化進入了一個高速發展期，其中“金稅工程”從1995年啟動，多功能稅收征管軟件 CTAIS到1998年全國試點，增值稅防偽稅控系統在全國推廣，進一步完善了整個稅務工作流程，提高了稅收征管的效率與質量（解洪濤，2017）；盡管有許多軟件已經開發出來，但由于早期缺乏系統的規劃，有些問題還是暴露出來了。由于當時全國各?。▍^、市）開發的應用程序太多，不同地區的稅務信息化水平相差較大，且各地區均為獨立的系統，從而導致不同地區間存在信息壁壘、部分功能重疊、資源利用率低等問題（高莉，2006），從而加大了稅務信息化建設的整合難度。合理運用系統平臺，使稅收數據資源得到更好地利用，2000年稅務工作會議提出要建立“一個網、一個平臺、四個系統”的高效高質量的稅收信息化體系，自2000年以來，稅收信息化的整合一直是稅務信息化的重點工作（譚榮華，2005），目前仍處于整合與融合階段。

隨著“金稅三期”系統的不斷完善，2021年我國已實現了99%的納稅申報和“異地通辦”，該系統能夠準確地篩選出享受稅收優惠的納稅人和繳費人，并將有關稅收優惠信息及時推送給這些納稅人，惠及了4.56億戶納稅人。但是“金稅三期”系統在實際應用中仍存在諸多問題。例如，在“金稅工程”實施初期沒有明確相關部門的職責分工和責任，導致各環節間缺乏溝通協調機制；部分企業對稅務信息化建設認識不足。有一些單位沒有進行充分有效的宣傳與推廣，“互聯網+政務服務”概念也不清晰、缺乏針對性，導致一些基層稅務機關未能正確把握網絡環境下的工作重點和難點，從而出現不能適應新形勢發展需要的情況。面對這些情況，國務院辦公廳出臺意見指出，稅務工作要堅定不移地走信息化、數字化、智能化的道路。

二、融資約束在我國的情況

過去這些年我國對外采取開放政策，對內推動經濟社會重點領域全方位改革。在短短數十年間，便創造了令世人矚目的輝煌業績，經濟總量躍居全球第二位，綜合國力追趕中等發達國家水平，達成西方國家用百余年時間才能實現的目的。這一切都得益于改革開放所帶來的巨大成果。與此同時，組成國家實體經濟大廈的各個企業也經歷著巨大變革。在企業性質方面，由原先單一國有企業向民營轉變，國企、民企、外企與其他各種屬性的企業共存。在行業結構、數量規模和產出能力、核心競爭力、管理水平等方面，也有著巨大的進步。我國企業在這一過程中得到了快速發展，為國民經濟發展作出了巨大貢獻。特別是在加入WTO以后，企業數量快速增加，在短期內企業生產能力及產品質量均已達到國際平均水平，能直接參與國際競爭，應對各種挑戰。然而，隨著國際政治形勢的變化，我國企業面臨著更多的挑戰，其中最大的問題就是企業的融資難、融資貴，特別是在中國經濟轉型的關鍵時期。目前我國許多上市公司都存在著嚴重的融資約束問題，并且已經影響到了其自身的健康持續發展，所以減輕公司的融資約束已經迫在眉睫。

三、數字化賦能稅收征管進入新時代

“金稅工程”是我國稅收信息化建設的一條主線，從1994年開始，到2020年已經完成了前三個階段，2021年第四個階段啟動。在“金稅工程”的前兩個階段，由于信息化技術的應用不多，所以并不能從根本上解決“以票控稅”帶來的虛開和偽造問題，也不能有效地打擊企業的各種偷稅漏稅行為，所以在“金稅三期”之后，隨著云計算、區塊鏈、物聯網等現代技術的廣泛應用，我國的稅務管理信息化水平得到了極大的提高?！敖鸲惾凇表椖看蚱屏藬祿櫆?，打破了時空束縛，實現了跨地區、跨地域的全面稅收監管和征收，提高了我國的稅收效率和管理水平，促進了稅收數據的高效采集，使我國的稅收管理模式逐漸由“以票控稅”向“以數治稅”轉變。根據國家稅務總局的統計，2021年，數據平臺辦理的業務總量接近100億次，納稅人和外部用戶超過1億人次，“金稅三期”的實施，為構建更加優質、高效、統一的全國稅務征管體系奠定了堅實的基礎。

當前，我國經濟發展進入新常態，我國企業面臨著轉型升級與創新驅動的重要機遇。然而企業作為參與創新活動的微觀主體，企業創新活動存在長期性和不確定性，這必將導致企業融資效率不高。在這種情況下，如何真正地減輕企業的融資約束，使企業不受資本約束而產生高水平的創新就顯得尤為重要。因此，本研究試圖通過對稅收征管數字化對企業融資約束影響的實證研究，尋找一種新的減輕企業融資約束的方法。

四、稅收征管數字化對企業融資約束的影響

一方面，稅收征管數字化導致企業留存收益減少，可用于投資的資金減少（Lim，2011），內源性融資能力減弱等，由此帶來的投資機會又會增加企業外源性融資需求。在張會麗和吳有紅 （2012）的研究中，資金對企業擴大生產規模，增強發展能力起到了至關重要的作用，特別是在宏觀經濟不景氣和外部壓力較大的情況下，如果企業受到融資約束，資金短缺會在短期內增加破產的風險。童錦治（2016）認為，數字化的稅收征管要求企業規范納稅申報行為，納稅申報得好，本身就意味著企業在主動規范自身的經營活動，有利于投資者獲得更高的標準和信息透明度，有利于企業獲得更多的外部融資。

另一方面，稅收征管的數字化又為企業帶來了積極的管理。曾亞敏和張俊生（2009）的研究表明，稅收征管數字化對企業有外部約束作用，能有效緩解企業信息不對稱，緩解委托代理問題。葉康濤和劉行（2011）的研究表明，稅務機關的稅 收管理增加了企業修改財務報表的經濟成本，而江軒宇（2013）則認為，這使得企業發布負面信息的可能性更大。一些學者從微觀層面對企業融資展開了研究，得出的結論是稅收征管行為會降低債權人與債務人之間的信息不對稱，稅收征管越嚴格的地區，企業就越容易獲得融資。Dyck&Zingales（2004）和Mironov（2013）的研究表明，涉稅信息管理能夠有效約束管理者的自利行為。這一機制是：稅收收入的管理行為是對公司的一種外部約束，限制了管理層對公司內部信息的隱匿，從而有利于外部投資者對公司進行監督。

五、稅收征管數字化給我們的啟示

第一，從理論上說，征納雙方應該是平等主體之間的一種交易關系。所以企業不應該只看到強制稅收減少了自身的利潤，也應該看到稅務機關作為外部監管機構減少了企業的代理成本和信息不對稱，增強了投資人對企業的信心。

第二，給予政府解決企業“融資難、融資貴”的問題以新的政策導向。與大型民營企業相比較，由于信息不對稱，大型國有 企業融資約束程度較高。這個癥結所在，關鍵是企業內部機構差異。打鐵還需自身硬，想要打破融資約束的困境，除了需要新興的力量幫助之外，還應該考慮對公司的內部結構進行優化和調整。

第三，本文對“金稅四期”的推行提供強有力的理論支持。相對于國家稅務機關而言，由于“橫向競爭”的原因，地方稅務機關的征管力度相對較小，對逃稅行為的容忍程度相對較高。因此，為了更好地打擊逃稅行為，提高征管效率和納稅人滿意度，有必要建立一個高效透明的信息化系統作為保障，并通過稅收大數據平臺建設實現稅收征管數字化。