金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的重點方向及對策研究

王保忠 何煉成 李忠民 王鐵山

摘要：“絲綢之路經濟帶”作為全新的國家經濟發展戰略，其將在基礎設施投資、能源、特色產業、人民幣國際化等諸多經濟領域產生深刻的結構性影響。金融支持“絲綢之路經濟帶”建設在當前階段應以開發性金融形態為主導，同時積極培育商業性金融。金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的三大戰略路徑包括基礎設施建設、新型城鎮化建設、新型資源工業化建設。在操作層面，應加快金融支持“絲綢之路經濟帶”建設步伐，建立和完善開發性金融機構，設立“絲綢之路開發銀行”；加快推進“絲綢之路區域性國際金融中心”的建設；提早規劃“絲綢之路經濟帶”區域資本市場。

關鍵詞：絲綢之路經濟帶；金融支持；開發性金融；新型資源工業化

中圖分類號：F832.74

文獻標識碼：A

文章編號：1007-7685（2015）05-0061-05

自2013年“絲綢之路經濟帶”戰略構想提出以來，沿線省份均將“絲綢之路經濟帶”建設列為政府工作重點，并積極展開實際行動，圍繞發展規劃、橋頭堡、起點城市等諸多方面爭取發展機遇。黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》提出，建立開發性金融機構，加快同周邊同家和區域基礎設施互聯互通建設，推進“絲綢之路經濟帶”、“海上絲綢之路”建設，形成全方位開放新格局，這表明“絲綢之路經濟帶”作為國家經濟發展戰略，將在基礎設施投資、能源、特色產業、人民幣國際化等諸多經濟領域產生深刻的結構性影響。目前，“絲綢之路經濟帶”建設的金融支持實踐已展開，但相關理論研究仍比較欠缺，尤其缺乏對金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的機理剖析，也很少仃文獻結合西部金融的現狀來研究這一問題?；诖?，本文嘗試對金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的機理進行剖析，結合西部金融的現狀，以金融地理學等為基礎，提出金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的重點方向，以期推進“絲綢之路經濟帶”戰略的穩步實施。

一、金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的機理

（一）金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的內涵

建設“絲綢之路經濟帶”，核心是經濟發展，而金融是經濟發展很重要的推動因素，但金融的推動作用不是完全外生的力量。金融與經濟發展更多地表現為相互促進、相伴共生的關系。從根本上說，社會經濟發展對金融的客觀需求導致金融的發展。世界經濟金融發展的實踐表明，經濟發展的黃金時期都伴隨著金融制度、金融過程、金融功能的復雜化和高級化；相反，當世界經濟衰退停滯不前時，都反映為金融秩序和金融活動在一定程度上的混亂和無序?？梢?，金融對經濟發展也具有類似“雙刃劍”的效果。

一方面，金融支持“絲綢之路經濟帶”發展就是要充分利用金融在便利交易、動員儲蓄、配置資源、促進公司治理和風險管理等方面對經濟發展的促進功能，同時避免金融無序、金融抑制等對經濟發展的負向作用。另一方面，金融支持“絲綢之路經濟帶”建設，不能簡單地理解為短期內大量金融資源的投入，當然金融資源或信貸資金的支持是非常重要且必不可少的，但金融支持更重要的是要具備戰略視野和前瞻意識，以國家和區域層面的長遠戰略規劃為基礎，深入研究“絲綢之路經濟帶”金融基礎設施建設問題，研判哪些領域將產生全新的金融服務需求、如何進行金融工具創新及如何構建金融機構自身發展戰略等。

（三）金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的階段性特征和規律

研究一國或地區不同時期經濟發展的階段性特征和規律，能為落后經濟實現快速發展找到可行的方向和路徑。經濟發展通常會經歷建設、產業、消費三大階段。建設階段由于經濟發展剛剛起步，基礎設施建設任務艱巨，各類產業的發展處于上升期和成長期。當前，“絲綢之路經濟帶”的經濟發展總體上處于建沒階段。經濟發展階段不同所對應的金融形態也不能相互錯位。當經濟發展處于建設階段時，開發性金融更為有效。經濟發展在產業階段則主要依托資本市場，在消費階段則主要對應消費金融?！敖z綢之路經濟帶”地處我國西北地區，從中國大區發展的視角看，東、中、兩三大區域中西部地區發展落后。為此，在2000年國家提出“西部大開發”戰略，時隔十多年后又提出“絲綢之路經濟帶”戰略，可謂是“西部大開發”戰略的升級版。當前，“絲綢之路經濟帶”區域發展階段具有以下典型特征：一是城鎮化是重要特征和實質內容，需要加速推進；二是城鎮化與工業化具有前所未有的同步性；三是“絲綢之路經濟帶”在建沒階段面臨資本、技術、制度等瓶頸制約。在基礎設施、基礎產業和支柱產業領域的建設任務剛剛起步。由于信用和市場落后，信用缺失、制度缺損，商業金融無力對“兩基一支”領域產生高效的支持。而開發性金融則是連接政府和市場的紐帶，能更好地適應“絲綢之路經濟帶”沿線區域市場缺失及制度落后的發展現狀，通過開發建設市場、完善市場，實現“絲綢之路經濟帶”建設階段的高效率金融支持。從長遠看，當“絲綢之路經濟帶”建設進入更高的產業階段和消費階段時，開發性金融則隱于市場，并逐漸退于次要的地位。同時，在未來“絲綢之路經濟帶”建設的高級階段也將會有與之更相適應的金融形態為之服務。

二、金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的重點方向和路徑

對金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的機理分析表明，開發性金融是“絲綢之路經濟帶”建設階段的主要金融形態。而開發性金融將在哪些領域或方向發揮作用，即需要探討金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的方向和路徑問題。依據“絲綢之路經濟帶”建設的“五通”國家戰略，兩部基礎產業和支柱產業現狀格局及“絲綢之路經濟帶”建設的階段性特征，本文提出四方面金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的戰略力一向和路徑：

（一）金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的基礎設施路徑

長期以來，西部地區經濟發展落后于東、中部地區，這既有區位條件和基礎設施落后的原因，更有國家傳統出口導向政策的影響。多年來，西部一直扮演著資源供給者的角色。研究表明，先進的基礎設是經濟增長的必要條件，基礎設施建設對經濟增長有正向推動作用，也是社會進步的關鍵?！拔鞑看箝_發”戰略實施以來，“絲綢之路經濟帶”沿線區域基礎設施建設狀況大為改善，但與西部地區社會經濟發展對基礎設施的快速需求相比，基礎設施建設仍處于相對缺乏和發展不平衡的階段，難以滿足未來經濟社會平穩快速發展的根本需求?；A沒施落后與不足已成為“絲綢之路經濟帶”沿線地區城鎮化。工業化發腱的瓶頸。因此，金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的首要任務就是大力支持基礎設施建設?；A設施建設需要巨大資金投入，且回收期限長、風險大，商業金融無力也不愿涉入。而開發性金融能優化運用政府信用，且可緊密結合國家戰略，在支持公路、高鐵、民航、管道、電網等基礎設施建設方而發揮重要作用。另外，“絲綢之路經濟帶”基礎設施建設水平的大幅提升一方面可增強對我國東、中部地區產業和資金向此轉移的吸納能力，另一方面也會增強對中亞國家招商引資的吸引力？

（二）金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的新型城鎮化路徑

城鎮化是當今世界經濟社會發展的主要趨勢。一國或地區的經濟現代化主要依托于工業化和城鎮化這兩個過程來完成。一般認為，工業化以城鎮化為基礎，而城鎮化則依賴工業化推動，在經濟現代化過程中，工業化創造供給，而城鎮化創造需求。城鎮化不僅是城市地理空間擴張的過程，同時更應是人的全面發展提升的過程。人的城鎮化首先要解決的是就業和社會保障，其次是加快城市硬件基礎設施和軟件基礎設施的建設，為人的城鎮化提供軟硬件保證?！敖z綢之路經濟帶”地處西部地區，城鎮化水平相比于東、中部地區較落后?！敖z綢之路經濟帶”沿線省份的城鎮化建設的推進，需要開發性金融的人力支持。開發性金融在“絲綢之路經濟帶”城鎮化建設過程中主要在兩大方向發揮作用：一是加大開發性金融在西部省會城市和中小城鎮的基礎設施建沒中的投資力度；二是加強開發性金融在產業轉化（農業為主向工商業為主的有效轉化）非農就業進程中的扶持力度。

（三）金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的產業化路徑

區域經濟發展的起步階段，基礎沒施建設通常先行。大規?；A設施建設必然會吸引產業投資，因此，經濟發展的產業化也是城鎮化發展到更高階段的必然要求。在新的時代背景下，提出“絲綢之路經濟帶”建設的產業化路徑，必然要有新的方向和內涵。西部具有礦產資源、能源資源優勢，但長期以來由于諸多原因導致這種優勢帶來的反而是“資源詛咒”、環境污染和生態破壞。在低碳經濟時代，反思過去西部地區傳統工業化老路，需重新設計度量工業技術和效率，推進新型資源工業化道路。新型資源工業化一開始就要“大”字當頭，需要在大資本、大技術、大市場、大制度框架下發展，只有這樣的“發展”方式，才能保證資源工業化是有效的、健康的和可持續的，才能避免小煤窯、小資本、小技術、小市場所帶來的“資源詛咒”問題。新型資源工業化需要大的資本體系、大的技術體系、大的市場體系、大的企業體系、大的交通和物流體系等來解決，而這些體系的完善所需要的是相對成熟的市場機制。但目前“絲綢之路經濟帶”沿線省份的市場機制還很不成熟，只有依靠開發性金融來解決新型資源工業化所依賴的大的體系基礎。因此，金融支持“絲綢之路經濟帶”的產業化發展，不僅體現在為基礎產業和支柱產業發展融資方面，更體現在新型資源工業化發展所依托的支撐體系建設都需要大量金融資源的配置和投入。

（四）金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的區域發展路徑

共建“絲綢之路經濟帶”既是國家戰略，又是西部地區經濟發展戰略。改革開放至今三十多年，我國東、中、西部地區的經濟發展水平絕對差距有所縮小，但發展不平衡狀況和矛盾依然突出。為解決發展的矛盾和降低發展的風險，我國在大區經濟發展戰略上已做出重大調整。新一輪“西部大開發”戰略、“中部崛起”戰略等國家戰略都已取得明顯成效。在此背景下，共建“絲綢之路經濟帶”戰略既是原有國家戰略的繼承，更是新常態下國家發展戰略的升華?！敖z綢之路經濟帶”的建設需要在國家開發戰略中尋找到最佳的金融支持方向和路徑。結合“絲綢之路經濟帶”建設的階段性特征，金融支持沿線區域經濟發展的重點方向也會各不相同，沿線不同區域需要根據城鎮化、產業化進程的具體特征選擇相適應的金融支持路徑。從經濟地理學和金融地理學角度看，“絲綢之路經濟帶”是個寬泛的地域概念，金融資源不可能平均散布于各區域，需要有重點的支持，需要尋找基礎設施、城鎮化、產業化路徑的著陸點，才能產生集聚、擴散、輻射等經濟發展的效果?！敖z綢之路經濟帶”是個珠鏈型經濟帶，經濟帶上分布著大小不一的諸多節點城市。因此，必須在這些節點城市中找到哪些可成為經濟帶的增長極點、哪些是經濟帶的支撐點、哪些是輻射點。不同的區域著陸點，對應的金融支持路徑和方向也不同。目前，有關“絲綢之路經濟帶”的“新起點”之爭的背后實質是爭奪“絲綢之路經濟帶”建設的重大利好，這其中金融資源的爭奪即是一個重要方面。這也從側面說明金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的區域路徑將會對沿線城市的發展產生重要影響。

依據金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的機理分析，可得出金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的戰略方向和路徑（見圖2）。

三、加快金融支持“絲綢之路經濟帶”建設步伐的對策建議

金融支持“絲綢之路經濟帶”建設不能僅簡單理解為短期內金融資源的大幅增加，更應具備戰略視野和前瞻意識，以國家和區域層面的長遠戰略規劃為基礎，深入研究開發性金融支持在“絲綢之路經濟帶”建設中的階段性角色定位，才能發揮開發性金融在經濟帶建設中的獨特作用。在“絲綢之路經濟帶”的建設階段應以開發性金融形態的支持為主導，同時努力培育商業性金融的支持能力。根據“絲綢之路經濟帶”建設現狀，開發性金融支持的重點方向和路徑應集中于基礎設施建設、新型城鎮化、新型資源工業化三大方面，同時金融支持還要在增長極、支撐點、輻射點等特定區域找準支持著力點。如何在操作層面加快金融支持“絲綢之路經濟帶”建設步伐，本文提出以下對策建議：

（一）建立和完善開發性金融機構，設立“絲綢之路開發銀行”

中國將出資400億美元成立開放性“絲路基金”，然而管理配置這些金融資源就需要大量高素質專業的開發性金融機構跟進，建議在國家層面上設立“絲綢之路”開發銀行，其主要職能應包括：承擔政策性轉移支付和承接原來由商業銀行承擔的一部分支持西部區域發展的職能，以“絲綢之路開發銀行”為紐帶向“絲綢之路經濟帶”沿線開發基礎設施和基礎產業等開發項目提供長期信貸資金，以“絲綢之路開發銀行”為龍頭，通過各類開發政策引導商業銀行和非銀行金融機構廣泛參與“絲綢之路經濟帶”建設，最終形成以“絲綢之路開發銀行”為引領，各類型金融機構共同參與的多元化融資與開發格局。另外，從區位條件、經濟總量、經濟安全、國家安全等多種因素考量，建議國家將“絲綢之路開發銀行”總部機構設于西安市。

（二）加快推進“絲綢之路區域性國際金融中心”的建設

從世界金融中心發展的歷程看，每個金融中心的誕生既是經濟自然發展的結果，又都離不開政府強力主導的作用。綜合分析各方面因素，西安市最具潛力成為“絲綢之路區域國際金融中心”。因此，將西安建設成為“絲綢之路區域性國際金融中心”，離不開政府的強力支持。依據“絲綢之路經濟帶”的資源稟賦條件，西安區域性國際金融中心的核心著力點在能源金融。西安市要發展能源金融，不僅是加大對能源產業和行業支持力度的問題，更是金融服務方式、金融產品乃至整個金融市場面向國內和中皿國際能源產業和市場的金融創新問題。從發達國家的發展實踐觀察，能源金融中心建設有其內在規律，其形成是一個演進的過程，它通過金融機構和市場的集聚，將能源金融的功能輻射到周邊地區，最終形成能源投融資中心、能源定價中心、能源金融產品中心和能源金融風險管理中心。西安市建設能源金融中心的突破口應是建立煤炭交易平臺，并積極打造中國向中亞開放的能源交易中心和結算中心。

（三）規劃“絲綢之路經濟帶”區域資本市場

開發性金融在“絲綢之路經濟帶”的建設階段將發揮主導作用，但隨著“絲綢之路經濟帶”加速建設必將進入產業化等更高級的發展階段，也必將需要與之相適的金融形態支持。借鑒上交所、深交所的經驗，建}義提早培育“絲綢之路經濟帶”區域性資本市場，可在西安市設立我國第三家證券交易中心。交易證券可重點從煤炭、石油、天然氣等能源礦產資源產品起步。資本市場是為實體經濟服務的，因此，西安市要成為證券交易中心，發展實體經濟和加快金融產業集聚是首要基礎，同時也要著力提升西安市作為證券交易中心的信息化建設水平。西安市應在原有的通信網絡、互聯網、廣電網絡建設基礎上，通過改擴建等方式完善信息化基礎設施建設。在基礎通信、互聯網、物聯網、大數據、云計算技術等方面提升軟、硬件的技術水平，為“絲綢之路經濟帶”區域金融中心和資本市場的構建打造先進的現代化信息化平臺。